Ouvrir une position est relativement simple : vous choisissez un actif, décidez si vous voulez qu’il monte ou descende et décidez ensuite du montant que vous voulez parier sur cet actif. Je parle de pari parce qu’il y a deux éléments très importants qui font qu’il s’agit d’un pari et non d’un véritable commerce : la connaissance et le contrôle. Nous parlerons de la connaissance dans notre prochain cours sur l’analyse des marchés financiers. Comment lire les nouvelles et les annonces publiques, comment passer de celles-ci à la prédiction du comportement du marché, comment ANALYSER le comportement passé et déduire le futur du comportement passé.

Le contrôle, quant à lui, vous permet d’indiquer précisément à la plateforme quand ouvrir et fermer une position, de sorte que vous n’ayez pas à le faire manuellement, que vous ne fassiez pas d’erreur, que vous ne cligniez pas des yeux ou que vous ne fassiez pas la sieste. Pour ce faire, nous utilisons des ordres de marché. Prenons-les un par un. Il n’y en a pas tant que cela.

OK, nous avons tout d’abord les ordres d’ouverture. Ces ordres sont appelés ordres en attente et, après les avoir placés, vous les verrez apparaître dans votre fenêtre de trading, mais sans afficher de profit ou de perte. En principe, nous pouvons ouvrir une position longue ou une position courte – une position qui rapportera de l’argent à la hausse ou à la baisse. Et nous pouvons dire à la plateforme d’ouvrir une position AVEC la tendance ou CONTRE la tendance. En bref – STOP BUY, LIMIT BUY, STOP SELL et LIMIT SELL.

Notre ordre STOP BUY est un ordre d’ouverture d’une position à l’achat si un actif dépasse un certain niveau. Nous nous attendons à ce qu’une tendance se poursuive et nous cherchons à la confirmer. Ainsi, si l’or est à 1300, nous fixerons notre ordre d’achat stop à, disons, 1350.

Si nous pensons que la tendance est sur le point de s’inverser, en revanche, nous ouvrirons un ordre de VENTE LIMITÉE, qui ouvrira une position COURTE au-dessus du prix actuel. Même chose que précédemment – or à 1300, ordre à 1350, mais il s’agira d’une VENTE.

Si l’or est en baisse et que nous nous attendons à ce qu’il CONTINUE à baisser, nous placerons un ordre de vente STOP. 1250 si l’or est à 1300 comme avant. Cela ouvrira une position courte en dessous du niveau actuel.

Là encore, si nous prévoyons un renversement de tendance, un ordre BUY LIMIT ouvrira une position longue en dessous de notre prix actuel.

Avant de passer aux ordres de clôture, je voudrais vous parler de l’ordre STOP LIMITE, qui est un peu complexe. Il s’agit en fait d’un ordre stop qui n’entre en vigueur qu’après l’exécution d’un ordre à cours limité. Comme nous l’avons dit, nous utilisons des ordres à cours limité lorsque nous prévoyons un renversement de tendance. Mais disons que nous ne nous attendons à ce que ce renversement se produise que si la tendance se poursuit au-delà d’un certain point. Supposons que nous ouvrions un ordre Stop Limit pour acheter du pétrole. Il est à 54 et nous voulons ouvrir un short à 59. Nous ouvrons notre stop à 57 et notre ordre limite à 59 pour une vente, et prenons nos bénéfices à 58.

Ce qui nous amène à parler des ordres de clôture. En fait, il y en a trois : le take profit, le stop loss et le trailing stop loss, et ils ont à peu près la même signification.

Le take profit que nous avons mentionné précédemment est un ordre que nous plaçons à la valeur à laquelle nous pensons que notre profit sera le plus élevé et que la tendance s’inversera en une perte. Si j’ouvre une position longue, elle sera naturellement supérieure à mon prix actuel ; s’il s’agit d’une position courte, elle sera inférieure au prix actuel. Nous plaçons généralement un take profit juste avant une annonce attendue qui pourrait perturber la tendance actuelle, ou au moment où un actif devient sous-évalué ou surévalué.

Le stop loss est une question tout à fait différente. Il s’agit d’un ordre qu’il ne faut jamais oublier de passer et qui nous indique la perte maximale que nous sommes prêts à subir sur une position. En fin de compte, nous espérons tous le meilleur, et lorsqu’une position nous est défavorable, nous attendons toujours, ou plutôt nous espérons, que la chance tourne et que nous récupérions nos pertes. L’arrêt des pertes impose une limite avant que nous ne fassions faillite. Si j’ouvre un ordre d’achat, je placerai le stop loss en dessous du prix actuel ; si j’ouvre un ordre de vente à découvert – AU-DESSUS. Quoi qu’il en soit, je dois m’assurer qu’il existe un rapport raisonnable entre ce que j’espère GAGNER sur une position et ce que je suis prêt à PERDRE. Ne vous lancez donc jamais dans un investissement sans savoir à l’avance comment vous comptez en sortir. Dans un sens comme dans l’autre !

Enfin, notre stop loss suiveur n’est qu’une improvisation sur le stop loss. Le stop loss suiveur – au lieu d’être fixé à un POINT spécifique sur le graphique – est fixé pour maintenir une DISTANCE spécifique par rapport au prix actuel. Elle ira dans un sens, mais pas dans l’autre. De cette façon, si votre position d’achat augmente et devient bénéficiaire, par exemple, le stop suiveur augmentera avec elle, mais dès qu’elle atteindra ce point, elle ne redescendra pas. En bref, il suivra la tendance à la baisse mais ne remontera pas. C’est un peu comme si vous mettiez de côté vos bénéfices au fur et à mesure qu’ils arrivent.