Prenant la séquence de Fibonacci par les cornes, Elliot a décidé de l’appliquer à l’histoire, en particulier aux marchés boursiers des 75 dernières années. Il a postulé que les cycles se répètent DANS eux-mêmes – ce que les mathématiciens appellent des fractales. Il a ensuite défini ces séquences comme des grands supercycles, qui s’étendent sur des siècles, des supercycles qui couvrent des décennies, des cycles qui s’étendent sur des années et des cycles primaires qui s’étendent sur des mois. En dessous, nous avons les intermédiaires pour les cycles hebdomadaires, les mineurs quotidiens, les minuettes horaires et les cycles de sous-minuettes pour les minutes. Chacune de ces séquences incarne un rythme fixe d’alternance d’optimisme et de pessimisme, ou – en finance – d’impulsions illogiques et de corrections logiques.

D’accord, mais ramenons cela au niveau d’un graphique. Une vague d’Elliot apparaît lorsque nous pouvons observer 5 mouvements – le premier, le troisième et le cinquième étant des impulsions, le deuxième et le quatrième des corrections. Eliot affirmait que la première correction est rarement aussi importante que l’impulsion qui la précède et que la deuxième impulsion – le mouvement numéro 3 – n’est jamais plus courte que les deux autres. La correction numéro 2 ou la ligne numéro 4 correspond généralement aux lignes 1 et 2.

Maintenant, considérez que ce schéma se répète sur tous les cadres temporels, et nous avons une situation comme celle-ci : un schéma dans un schéma dans un schéma et ainsi de suite. Plus le motif est présent dans UNE période, plus il a de chances de se répéter dans la période supérieure.

Rappelez-vous, Elliot n’avait pas d’ordinateur, mais une équipe de scientifiques australiens des années 1990 en avait un, et ils l’ont vérifié. Cette méthode ayant fonctionné, ils ont créé l’oscillateur à vague d’Elliot. Et cet oscillateur peut être facilement téléchargé dans notre Metatrader. Comme tous les oscillateurs, il apparaît en bas, et ce qu’il fait, c’est qu’il nous facilite la lecture de la conformité du marché au principe d’Elliot.

Comme vous pouvez le voir, l’oscillateur ressemble beaucoup au MACD, et il y a une bonne raison à cela – il soustrait AUSSI une moyenne mobile d’une autre, mais ici la différence est beaucoup plus grande – une moyenne rapide sur 5 jours et une moyenne lente sur 35 jours. Fondamentalement, ce que l’oscillateur nous montre est un mouvement de tendance, et les règles générales sont les suivantes : 1 : si nous avons un mouvement croissant dans une direction, la tendance est forte. Et 2 : ouvrez une position lorsque la 3ème vague commence dans le sens de la tendance, mais pas lors de la 4ème, et fermez-la lors de la 5ème.

Tout comme le MAC-D, nous avons une moyenne mobile sur l’oscillateur pour fournir un filtre de déclenchement. L’idée de base est d’ouvrir une position dans le sens de la tendance si le déclencheur évolue également dans la même direction.

Si Elliot a mis du temps à s’imposer sur les marchés, Harold Gartley y est pratiquement né. Il a commencé à travailler à Wall Street à l’âge de 13 ans, a gravi les échelons tout en étudiant le commerce et les affaires, et a écrit Profits in the Stock Market à l’âge de 33 ans.

Son schéma de base est très similaire à celui d’Elliot, mais il l’utilise pour repérer les points d’inversion potentiels. Nous ne disposons ici que de 4 mouvements, et des interprétations différentes appellent des ratios différents. Je suppose que les suiveurs de Gartley ont moins de temps à consacrer à la finesse.